1. O Que É Renda Fixa e Por Que Comparar

A renda fixa é a classe de ativos em que o investidor conhece previamente as condições de remuneração do seu dinheiro. Em vez de depender do desempenho de empresas ou mercados, os juros são definidos no momento da aplicação (prefixado) ou seguem um índice de referência como CDI ou SELIC (pós-fixado). No Brasil, os investimentos de renda fixa mais populares são CDB, LCI, LCA, Poupança e Tesouro Direto.

A comparação entre eles é fundamental porque, apesar de todos serem "seguros", suas rentabilidades líquidas diferem consideravelmente quando se leva em conta a tributação, o prazo e o percentual do CDI oferecido. Um CDB a 110% do CDI pode render mais ou menos que uma LCI a 90% do CDI dependendo do prazo de aplicação — e nossa calculadora resolve essa equação instantaneamente.

2. CDB: Características e Tributação

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é emitido por bancos como forma de captação de recursos. O investidor empresta dinheiro ao banco e recebe juros em troca. A remuneração pode ser:

• Pós-fixada ao CDI: a maioria dos CDBs rende um percentual do CDI, como 110%, 115% ou 120% CDI. Quanto maior o banco emissor, geralmente menor a taxa oferecida.
• Prefixada: taxa anual definida na contratação, independente da variação do CDI.
• Híbrida (IPCA+): inflação medida pelo IPCA mais uma taxa real.

O grande limitador do CDB é a tabela regressiva de IR: 22,5% para resgates em até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias. Isso favorece aplicações de prazo mais longo.

"Nosso simulador calcula automaticamente a alíquota de IR com base no prazo informado e mostra o rendimento líquido real de cada investimento."

3. LCI e LCA: A Vantagem da Isenção de IR

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são títulos de renda fixa lastreados em operações dos respectivos setores. Para pessoas físicas, são totalmente isentas de Imposto de Renda sobre os rendimentos — o que as torna altamente competitivas mesmo quando oferecem taxas nominais abaixo do CDI.

Por exemplo: uma LCI a 90% CDI com prazo de 12 meses (IR de 20% no CDB equivalente) equivale a um CDB de 90% ÷ (1 - 0,20) = 112,5% CDI. Ou seja, uma LCI aparentemente inferior bate facilmente um CDB de 110% CDI no mesmo prazo.

O principal ponto de atenção é o prazo mínimo de carência, geralmente 90 dias, que impede resgates antecipados — ao contrário de CDBs com liquidez diária.

4. Poupança: Simplicidade com Limitações

A poupança é a aplicação mais tradicional do brasileiro. Sua rentabilidade segue regras definidas pelo Banco Central: quando a SELIC está acima de 8,5% a.a., rende 70% do CDI; quando está igual ou abaixo, rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, hoje próxima de zero). É isenta de IR para pessoas físicas e tem liquidez diária.

O problema é que com a SELIC em patamares elevados, a poupança rende apenas 70% do CDI contra, por exemplo, um CDB a 110% CDI que entrega cerca de 88% líquido (após IR de 20%) — diferença de quase 18 pontos percentuais do CDI. Em aplicações de longo prazo, essa diferença composta representa um montante significativo.