Simulador Tesouro Direto

Gratuito Calculadoras

Simulador Tesouro Direto 2026

Calcule o rendimento liquido do Tesouro SELIC, IPCA+ e Prefixado com IR regressivo, taxa de custodia B3 e compare com CDB e Poupanca. Simulacao completa e gratuita.

12.4k usuarios Atualizado em Mar 2026 4.9/5

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Tipo de Titulo

Dados do Investimento

Valor Inicial

Minimo: R$ 30,00 (aprox. 1% de um titulo)

Aporte Mensal (opcional)

Periodo de Investimento

meses

Taxa SELIC atual (% a.a.)

% a.a.

Custos

Taxa de Custodia B3 (a.a.)

% a.a.

Padrao B3: 0,20% a.a.

Taxa da Corretora (a.a.)

% a.a.

Maioria das corretoras: 0%

CDI atual (comparacao)

% a.a.

Tesouro SELIC

R$ 0,00

Valor liquido final apos IR e custos

Rentab. liq. anual

0,00%

0,00% a.m.

Rentabilidade: Real vs Nominal (IPCA+)

Taxa Nominal Bruta

0,00%

IPCA + spread (composto)

Taxa Real Liquida

0,00%

Ganho acima da inflacao apos IR e custos

A taxa nominal incorpora a inflacao esperada (IPCA) mais o spread real. Seu poder de compra cresce pela taxa real liquida.

Detalhamento do Resultado

Valor Liquido Final
-
Apos IR e todos os custos

Montante Bruto

Antes do IR e custos

IR Descontado

Aliquota: -

Custos Totais (custodia)

B3 + corretora

Lucro Liquido

Sobre total investido

Total Investido (aportes)

Inicial + aportes mensais

Juros Semestrais (Cupons)

Este titulo paga cupons de juros a cada 6 meses. Os cupons sofrem IR regressivo de acordo com o prazo de cada pagamento.

Semestre	Mes	Cupom Bruto	IR	Cupom Liquido	Saldo Restante

Os cupons sao calculados sobre o saldo corrigido a cada semestre. Exibindo os primeiros 8 semestres (4 anos) ou ate o vencimento.

Evolucao ao Longo do Tempo

Comparativo com CDB e Poupanca

Investimento	Montante Bruto	IR / Custos	Montante Liquido	Lucro Bruto	Lucro Liquido	Rent. liq. a.a.

Tabela Regressiva de IR — Renda Fixa

Prazo de Aplicacao	Aliquota IR	Incide sobre	Aplica ao Tesouro
Ate 180 dias	22,5%	Rendimentos	Sim
De 181 a 360 dias	20,0%	Rendimentos	Sim
De 361 a 720 dias	17,5%	Rendimentos	Sim
Acima de 720 dias	15,0%	Rendimentos	Sim

IOF: Aplicacoes resgatadas em menos de 30 dias tambem sofrem IOF regressivo (de 96% a 0%). Esta simulacao nao inclui o IOF, pois assume investimento ate o vencimento. Os cupons semestrais tem IR calculado individualmente pelo prazo de cada pagamento.

Como Usar o Simulador

Simule o rendimento do Tesouro Direto em poucos passos.

Escolha o titulo

Selecione SELIC, IPCA+, Prefixado ou versoes com juros semestrais.

Informe o valor e periodo

Digite o valor inicial, aporte mensal e o periodo desejado em meses ou anos.

Ajuste as taxas

Configure taxa SELIC/IPCA+/Prefixada, custodia B3 (0,20% a.a.) e CDI para comparacao.

Analise os resultados

Veja rendimento liquido, IR descontado, grafico e comparativo com CDB e Poupanca.

Como funciona o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto e um programa do Tesouro Nacional em parceria com a B3 que permite que pessoas fisicas comprem titulos publicos federais pela internet. E o investimento mais seguro do Brasil, pois e garantido pelo Governo Federal.

Tipos de titulos

Tesouro SELIC (LFT): Pos-fixado, rende a taxa SELIC + um pequeno spread. Ideal para reserva de emergencia — liquidez diaria com baixa volatilidade de preco.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal): Indexado ao IPCA mais um spread real fixado na compra. Protege contra a inflacao e garante um ganho real. Versao com juros semestrais distribui cupons a cada 6 meses.

Tesouro Prefixado (LTN): Taxa fixa anual definida no momento da compra. Indicado quando se espera queda de juros. Versao com juros semestrais distribui cupons a cada 6 meses.

Custos

A B3 cobra 0,20% a.a. de taxa de custodia sobre o valor total do investimento. A maioria das corretoras nao cobra taxa adicional. A custodia e descontada semestralmente (janeiro e julho) ou no resgate.

Imposto de Renda

O IR segue a tabela regressiva de renda fixa: 22,5% (ate 180 dias), 20% (de 181 a 360 dias), 17,5% (de 361 a 720 dias) e 15% (acima de 720 dias). Incide apenas sobre os rendimentos, nao sobre o capital investido.

Esta simulacao e uma estimativa educacional. Para IPCA+, o rendimento real depende da inflacao futura efetiva. Consulte sempre as condicoes atuais em tesourodireto.gov.br antes de investir.

Artigo

Tesouro Direto: Como Simular, Calcular o Rendimento Liquido e Escolher o Melhor Titulo

Por Equipe Chipak • Atualizado em Mar 2026 • 8 min de leitura

Neste artigo

O que e o Tesouro Direto
Tipos de titulos e como escolher
IR regressivo e custos
Tesouro vs CDB vs Poupanca

1. O Que E o Tesouro Direto

O Tesouro Direto e um programa do Governo Federal brasileiro, operado pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3, que permite a qualquer pessoa fisica comprar titulos publicos federais pela internet a partir de R$ 30,00. Lancado em 2002, hoje e acessivel por qualquer corretora habilitada — a maioria sem taxa adicional.

Por ser garantido pelo proprio governo soberano do Brasil, o Tesouro Direto e considerado o investimento de menor risco de credito disponivel no mercado nacional. Diferente da poupanca e do CDB, que tem garantia limitada pelo FGC (Fundo Garantidor de Creditos), os titulos publicos contam com garantia soberana ilimitada.

2. Tipos de Titulos e Como Escolher

Existem tres familias principais de titulos no Tesouro Direto, cada uma adequada a um perfil de objetivo:

Tesouro SELIC (LFT): O mais conservador. Rende a taxa basica de juros (SELIC) diariamente. Ideal para reserva de emergencia pois tem liquidez diaria e volatilidade de preco quase nula — voce nunca perde principal se precisar resgatar antes do vencimento.
Tesouro IPCA+ (NTN-B): Indexado a inflacao oficial (IPCA) acrescido de um spread real definido no momento da compra. Garante ganho real, ou seja, preserva e aumenta seu poder de compra. Versao com juros semestrais distribui cupons periodicos — util para quem quer renda regular.
Tesouro Prefixado (LTN): Taxa de juros fixa definida na compra, independente do que aconteca com a SELIC ou IPCA. Lucra mais se os juros caem apos a compra; perde rentabilidade relativa se os juros sobem. Versao com juros semestrais tambem disponivel.

"Para reserva de emergencia, Tesouro SELIC. Para protecao de longo prazo contra inflacao, Tesouro IPCA+. Para travar uma taxa atrativa antes de uma queda de juros, Tesouro Prefixado."

3. IR Regressivo e Custos

Todos os titulos do Tesouro Direto estao sujeitos ao Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, seguindo a tabela regressiva de renda fixa:

Ate 180 dias: 22,5% sobre os rendimentos
De 181 a 360 dias: 20,0%
De 361 a 720 dias: 17,5%
Acima de 720 dias: 15,0% (minimo possivel)

Alem do IR, ha a taxa de custodia B3 de 0,20% ao ano, cobrada semestralmente (em janeiro e julho) ou no resgate. A maioria das corretoras nao cobra taxa adicional desde 2019. Para investimentos abaixo de R$ 10.000,00, a taxa de custodia e isenta.

Aplicacoes resgatadas em menos de 30 dias tambem pagam IOF regressivo (de 96% no primeiro dia a 0% no 30o dia), mas este custo se torna irrelevante para investimentos mantidos por mais de 30 dias.

4. Tesouro Direto vs CDB vs Poupanca

A comparacao entre Tesouro Direto, CDB e Poupanca depende do prazo e das taxas vigentes. Em cenarios de SELIC elevada (acima de 8,5% ao ano), a Poupanca rende apenas 70% do CDI — ficando muito abaixo dos demais. O CDB de grandes bancos costuma pagar entre 90% e 110% do CDI, enquanto o Tesouro SELIC segue a SELIC de perto.

Para prazos superiores a 2 anos, o Tesouro IPCA+ frequentemente supera o CDB em rentabilidade real, especialmente quando o spread contratado e superior a 5% ao ano. Nosso simulador calcula automaticamente essa comparacao com IR regressivo aplicado corretamente a cada produto.