1. O Que E o Tesouro Direto

O Tesouro Direto e o programa do governo federal brasileiro que permite que pessoas fisicas comprem titulos publicos pela internet desde 2002. Antes do programa, esses titulos so estavam disponiveis para bancos e grandes investidores institucionais. Hoje, qualquer pessoa com R$ 30 pode investir diretamente no governo brasileiro.

Ao comprar um titulo do Tesouro, voce esta emprestando dinheiro ao governo federal, que em troca paga juros conforme as condicoes do titulo. E considerado o investimento de menor risco do Brasil, pois o risco de calote e o risco soberano — o mesmo risco de o governo nao pagar suas dividas, o que raramente ocorre em paises emergentes com moeda propria.

2. Tipos de Titulos e Quando Usar Cada Um

Cada titulo tem caracteristicas diferentes e se adequa a objetivos distintos:

• Tesouro Selic: pos-fixado, rende proximo a taxa Selic. Ideal para reserva de emergencia ou objetivos de curto prazo. Baixa volatilidade, pode ser resgatado a qualquer momento sem perdas significativas.
• Tesouro IPCA+: hibrido — paga IPCA mais uma taxa fixa. Protege o poder de compra e e indicado para objetivos de medio e longo prazo. O valor pode oscilar antes do vencimento.
• Tesouro Pre-Fixado: voce sabe exatamente qual sera a taxa ao contratar. Interessante quando a expectativa e de queda nos juros. Risco de marcacao a mercado no curto prazo.
• Tesouro Renda+: variante do IPCA+ com pagamentos mensais apos o periodo de acumulacao. Projetado para complementar a aposentadoria.
• Tesouro Educa+: similar ao Renda+, mas com pagamentos mensais por 5 anos para financiar educacao superior de filhos.

"Nossa ferramenta simula todos os titulos com os mesmos parametros de entrada, permitindo uma comparacao justa e informada antes de voce decidir onde alocar seu capital."

3. IR Regressivo e Taxa de Custodia B3

O Tesouro Direto tem dois custos que reduzem o retorno liquido — e ambos sao ignorados por calculadoras simples:

• IR tabela regressiva: incide sobre os rendimentos. Ate 180 dias: 22,5%; 181 a 360 dias: 20%; 361 a 720 dias: 17,5%; acima de 720 dias: 15%. Portanto, quanto mais tempo voce mantem o titulo, menor e a aliquota.
• Taxa de custodia B3: 0,20% ao ano cobrada sobre o valor do titulo. Reduz marginalmente o rendimento bruto. Para o Tesouro Selic com saldo de ate R$ 10 mil, a taxa e isenta.

Nossa simulacao aplica ambos os custos corretamente, dando uma visao realista do que voce realmente recebe no bolso.

4. Retorno Real: Por Que Descontar a Inflacao

Um investimento que rende 12% ao ano enquanto a inflacao e 5% ao ano nao te deixa 12% mais rico — voce fica apenas 6,7% mais rico em poder de compra. Por isso o retorno real importa mais que o retorno nominal.

A formula e: Retorno Real = (1 + Nominal) / (1 + Inflacao) - 1. Titulos como o IPCA+ garantem explicitamente um retorno real positivo — se o spread e 6% e o IPCA e 4,5%, o retorno real esperado e de aproximadamente 6% ao ano independente da inflacao.

Ja o Tesouro Selic e o Pre-Fixado nao garantem isso: se a inflacao surpreender para cima, o retorno real pode desaparecer.

5. Perguntas Frequentes

Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?

Se voce segurar o titulo ate o vencimento, nao — o governo garante o pagamento conforme acordado. Porem, se voce resgatar antes do vencimento, pode receber menos que investiu porque o preco do titulo flutua diariamente (marcacao a mercado). Isso afeta especialmente o IPCA+ e o Pre-Fixado.

Qual e o melhor titulo do Tesouro?

Depende do seu objetivo. Para reserva de emergencia, Tesouro Selic. Para proteger o poder de compra no longo prazo, Tesouro IPCA+. Para apostar na queda de juros, Tesouro Pre-Fixado. Use nosso simulador para comparar os cenarios com seus numeros reais.

Os dados sao enviados para algum servidor?

Nao. Todo o calculo e feito localmente no seu navegador via JavaScript. Nenhum dado e transmitido ou armazenado.

As taxas usadas sao as taxas reais?

Os valores padrao sao proximos aos praticados no mercado no momento da criacao da ferramenta, mas as taxas reais variam diariamente. Sempre ajuste os campos com as taxas atuais do site do Tesouro Nacional antes de tomar decisoes de investimento.